Changxing Island, the second largest island in Shanghai, aims to become an island with globally advanced oceanic facilities, ecological water resource of Shanghai and distinctive scenic spots, according to the general plan of Shanghai municipality. In order to accelerate the development and construction of the Island, the Shanghai government established Shanghai Changxing Island Development Administration Commission and affiliated office, and made Shanghai Changxing Island Development and Construction Co., Ltd as the acting entity of development and construction. For the very purpose, the Company appointed China Development Bank to organized a syndication to provide loans amounting to RMB 15 billion for the construction of infrastructure of the Changxing Island. China Development Bank invited Agricultural Bank of China, Shanghai Pudong Development Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, China Construction Bank and Bank of Communications to join the syndication. After negotiations of about half year, the syndication concluded agreements with Shanghai Changxing Island Development and Construction Co., Ltd recently.
The team of attorneys led by Mr. Chambers Yang provided full legal services in the whole process of the syndicated loan.
相关法律服务
杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
银团贷款法律服务的主要工作内容有哪些？
银团贷款法律服务的工作内容贯穿交易全流程。首先，律师需协助贷款牵头行起草银团贷款协议、认购协议、担保协议等核心法律文件，并确保各参与行之间的权利义务清晰、责任分配合理。其次，律师需对借款人的主体资格、内部授权、项目审批文件进行尽职调查，确认其是否具备合法融资资格及还款能力。在谈判阶段，律师需协调银团成员之间的不同意见，就贷款利率、提款条件、还款计划、违约事件、交叉违约条款等关键商业条款提出法律意见。同时，律师需设计担保结构，包括土地使用权抵押、应收账款质押、政府支持函等增信措施，并办理相关登记手续。此外，律师还需就项目涉及的土地、规划、环保、招投标等合规事项出具法律意见，防范项目合规风险。在贷后管理阶段，律师需协助处理贷款发放、用途监管、信息披露及违约处置等事项。本案中，杨律师团队在长达半年的谈判中提供了全方位法律服务，最终促成银团与借款人成功签约，体现了银团贷款法律服务的高度专业性和综合性。
大型基础设施项目银团贷款中如何有效防控法律风险？
大型基础设施项目通常投资规模大、建设周期长、参与主体众多，法律风险防控尤为关键。第一，需对项目合规性进行全面审查，包括项目立项、规划许可、用地审批、环境影响评价、节能评估等法定前期手续是否完备，防止因程序瑕疵导致项目后续无法推进。第二，需充分识别借款人及担保人的主体资格和偿债能力，对于政府平台公司，要关注其市场化转型程度、政府性债务管理规定及财政支持的合法合规性，避免依赖单纯政府信用。第三，银团贷款协议中应设置严格的提款先决条件，包括项目资本金到位、股东借款承诺、其他融资文件签署等，确保贷款资金用于约定用途。第四，应设计完善担保体系，如不动产抵押、收费权质押、在建工程抵押等，并依法办理登记，同时约定动态的担保维持机制。第五，需设置全面的事件防控条款，包括财务承诺、限制性约定、触发事件后的救济措施，以便在借款人出现重大不利变化时及时采取行动。第六，应明确各银团成员的权利义务和决策机制，防止内部纠纷影响贷款执行。最后，需关注项目建设期和运营期的不同风险点，通过保险、监管账户、工程监管等措施实现全周期风险控制。实务中，律师还需结合项目具体情况设计争议解决机制，常见如仲裁或诉讼的选择，并明确法律适用。本案中150亿元大规模银团贷款，风险防控方案需更为精细，才能保护所有参与方的合法权益。
基础设施项目银团贷款中政府平台公司作为借款人有何法律注意要点？
政府平台公司作为借款人参与基础设施银团贷款时，需特别注意以下几个法律要点。首先，要厘清政府平台公司的法律性质与独立法人地位。平台公司通常是由地方政府出资设立的国有公司，其与政府之间的财务关系必须清晰，避免因“政府隐性担保”导致融资行为违规，或被认为构成政府违规举债。其次，需关注平台公司的市场化转型进展。近年来监管政策要求剥离平台公司政府融资职能，对于仍承担公益性项目的平台，其还款来源可能依赖政府付费或补贴，律师需审查相关政府购买服务协议或财政支持安排是否合法有效，并且不能违反预算管理及地方政府债务管理规定。第三，平台公司内部决策程序必须完备，包括董事会、股东会决议及国资监管机构的批准文件，确保签约主体有权对外借款。第四，项目资本金制度需落实，平台公司需提供资本金到位证明，且不得以债务性资金充当资本金。第五，贷款用途需严格限定于基础设施项目，不得挪用或用于其他违规用途，如房地产开发或形象工程。第六，担保措施需符合国有资产管理规定，以国有资产抵押或质押需履行评估及备案程序，防止国有资产流失。第七，需关注平台公司对外担保的合规性，若为其他主体提供担保需经国资监管机构批准。最后，在贷后管理中，平台公司发生重大投资、资产处置或改制等事项，需及时通知银团并取得同意。实务中，律师应协助银团与政府及平台公司充分沟通，确保交易结构既合规又能实现融资目的，本案中长兴岛开发建设公司作为政府授权开发主体，其法律合规审查在银团贷款中具有典型意义。
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